De las pocas cosas que tenemos certeza a lo largo de la vida, es del cambio. Desde el punto de vista de las inversiones, vemos cómo las disponibilidades y obligaciones financieras van variando y van evolucionando como la vida misma. Desde los primeros años de la adultez hasta la jubilación, cada etapa requiere un enfoque distinto para maximizar el rendimiento y minimizar los riesgos, sujeto a las necesidades que estos periodos conllevan. En este artículo, revisaremos recomendaciones desde un punto de vista más general, respecto a qué invertir y qué estrategias adoptar según edad.

En la adultez joven, suele haber una mayor tolerancia al riesgo debido a la posibilidad de contar con un horizonte de inversión a largo plazo. Es recomendable aprovechar esta ventaja invirtiendo en activos de alto rendimiento sujetos a mayor volatilidad, como las acciones y los fondos de inversión de renta variable. Además, es el momento de la vida donde invertir en educación logra influir positivamente en los ingresos futuros, además de ser compatible con el ritmo vital y el inicio de la vida laboral. Aprovechar el poder del interés compuesto invirtiendo en instrumentos financieros que capitalicen a largo plazo también es una estrategia importante. La clave para la etapa de la adultez joven es considerar el tiempo a favor de nosotros; tanto desde un punto de vista de interés compuesto, como desde un punto de vista de capacidad para afrontar volatilidad. 

Durante el segundo tercio de la edad laboral, la estabilidad financiera comienza a tomar mayor relevancia. Los ingresos suelen ser más altos, de la mano con la consolidación laboral, permitiendo una mayor diversificación de la cartera. Para este momento se recomienda una combinación de instrumentos de renta variable y renta fija para equilibrar el riesgo y el retorno, permitiendo continuar la rentabilización obtenida en la etapa anterior y establecer ciertos niveles de preservación de capital. Es un buen momento para incluir dentro de las carteras bienes inmuebles y materias primas, teniendo como foco la eficiencia tributaria, para lograr maximizar los beneficios en el contexto vital que este periodo entrega. La estabilidad financiera y la diversificación prudente son fundamentales. Se sugiere invertir en fondos de inversión balanceados y títulos de renta fija con alta calificación crediticia y liquidez. También, diversificar en moneda extranjera puede ser beneficioso para protegerse de la volatilidad local. La clave para esta etapa es lograr conciliar el equilibrio en nuestras carteras.

En el último tercio laboral, la jubilación empieza a asomar dentro del horizonte de las personas, por lo que la estrategia de inversión debe volverse más conservadora para preservar el capital acumulado, y no generar sorpresas en contextos donde el tiempo deja de ser nuestro principal aliado. Es recomendable enfocarse en fondos y activos conservadores que mantengan el capital y generen ingresos estables. Centrarse en instrumentos de renta fija, de preservación de capital, de duraciones cortas, que permitan protegerse de la inflación y con buena liquidez es una alternativa ganadora para esta etapa. También, diversificar internacionalmente puede proteger de la volatilidad local e inflación, siempre teniendo en consideración los principios de preservación de capital antes mencionados. 

Cada etapa de la vida presenta diferentes desafíos y oportunidades financieras. Es esencial adaptar las estrategias de inversión a las circunstancias cambiantes y buscar asesoría experta para tomar decisiones informadas. Desde invertir en educación y activos de alto riesgo al inicio de la vida laboral, hasta invertir prudencialmente en preservación de capital, pasando por momentos de equilibrio. Cada etapa requiere un enfoque específico para maximizar el potencial de crecimiento y asegurar un futuro financiero estable.

Gabriel Haensgen
Analista Fondos Financieros Fynsa AGF